Liquiditätsreichweite und Burn-Rate für Onlineshops

Die Liquiditätsreichweite ist die Zahl der Monate, in denen Ihr Unternehmen seine Rechnungen mit dem vorhandenen Geld weiter bezahlen könnte, wenn Ein- und Auszahlungen im aktuellen Tempo weiterlaufen. Für einen Onlineshop beantwortet sie eine praktische Frage: Wie lange dauert es, bis das Bankguthaben aufgebraucht ist, wenn sich nichts ändert?

Die Antwort hängt von zwei Zahlen ab: Ihrem Geldbestand und Ihrer monatlichen Burn-Rate. Beide werden im E-Commerce leicht falsch angesetzt, weil Ware Monate vor dem Verkauf bezahlt wird und Auszahlungen erst Tage nach jeder Bestellung eingehen.

Die Formel für die Liquiditätsreichweite

Der monatliche Netto-Burn ist das, was jeden Monat vom Konto abgeht, abzüglich dessen, was eingeht. Verwenden Sie Geldbewegungen, nicht Ihre Gewinn- und Verlustrechnung: die Tage, an denen Geld Ihr Konto tatsächlich verlassen hat oder dort eingegangen ist.

Zwei Burn-Raten sollten Sie kennen:

• Brutto-Burn ist alles, was Sie in einem Monat auszahlen: Lieferanten, Fracht, Werbung, Versand, Gehälter, Software, Miete, Kredittilgungen und Steuern.
• Netto-Burn ist der Brutto-Burn abzüglich der Zuflüsse, etwa Auszahlungen von Shop und Marktplätzen.

Für die Reichweite zählt der Netto-Burn. Fließt mehr Geld zu als ab, ist der Netto-Burn null oder negativ, und das Unternehmen verbraucht gar keine Liquidität.

Ein Rechenbeispiel

Ein Shop hat 180.000 $ auf dem Bankkonto. In den letzten drei Monaten erhielt er im Schnitt 140.000 $ pro Monat an Auszahlungen und leistete 165.000 $ pro Monat an Zahlungen.

Sieben Monate wirken komfortabel. Rechnen Sie nun ein, was bereits fest zugesagt ist. Der Shop muss nächsten Monat eine Warenbestellung über 60.000 $ für das Weihnachtsgeschäft an seinen Lieferanten zahlen, eine Zahlung, die im Dreimonatsdurchschnitt nicht enthalten ist. Ziehen Sie sie zuerst vom Geldbestand ab:

Der Shop hat mehr als zwei Monate weniger, als die erste Rechnung nahelegte. Genau deshalb gehört im E-Commerce der Einkaufskalender neben die Reichweitenberechnung.

Die richtigen Eingaben für einen Onlineshop

1. Nehmen Sie den Durchschnitt aus drei Monaten. Die Auszahlungen eines einzelnen Monats schwanken mit Aktionen, Auszahlungszeitpunkten und Erstattungen. Ein Dreimonatsdurchschnitt ergibt eine stabilere Burn-Rate.
2. Zählen Sie Geld, nicht Ware. Lagerbestand im Regal ist erst Geld, wenn er verkauft ist. Lassen Sie ihn beim Geldbestand weg, auch wenn er in der Bilanz ein Vermögenswert ist.
3. Ziehen Sie feste Zahlungen zuerst ab. Restzahlungen an Lieferanten, eine Steuerrechnung oder eine bereits vereinbarte Kredittilgung gehen vom heutigen Geldbestand ab, bevor Sie teilen.
4. Berücksichtigen Sie Auszahlungsverzögerungen. Heutige Verkäufe können Tage brauchen, bis sie auf dem Konto sind, und Marktplätze zahlen oft nur alle zwei Wochen aus. Zählen Sie eine Auszahlung erst, wenn sie eingeht.
5. Rechnen Sie Werbeausgaben per Karte mit ein. Werbeplattformen belasten oft eine Kreditkarte. Die Kartenabrechnung ist ein Mittelabfluss, auch wenn sie erst einen Monat später bezahlt wird.
6. Planen Sie für die Nebensaison. Wenn der Umsatz nach den Feiertagen sinkt, berechnen Sie die Reichweite auch mit den Auszahlungen der schwachen Monate, nicht nur mit denen der starken.

Was eine kurze Reichweite Ihnen sagt

Liegt die Reichweite unter sechs Monaten, handeln Sie jetzt. Ware abverkaufen, Kosten senken oder eine Finanzierung organisieren: All das braucht Zeit, und Kreditgeber bieten Unternehmen, die noch nicht knapp bei Kasse sind, bessere Konditionen.

So reicht Ihr Geld länger

• Bestellen Sie Ware in kleineren Mengen oder bitten Sie Lieferanten um längere Zahlungsziele, damit weniger Geld im Lager gebunden ist.
• Streichen Sie Werbeausgaben, die sich nicht rechnen. Der Rechner für den echten Break-Even-ROAS zeigt, welche Rendite jede Kampagne braucht, wenn Produkt, Versand und Gebühren eingerechnet sind.
• Machen Sie Ladenhüter wieder zu Geld. Der Rechner für Ladenhüterbestände zeigt, wie stark Sie sie rabattieren können, bevor die Lagerkosten den Gewinn aufzehren.
• Timen Sie Ihre Entnahmen. Der Rechner für Privatentnahmen zeigt, was Sie entnehmen können, während genug für Steuern und laufende Kosten übrig bleibt.
• Vergleichen Sie Finanzierungen, bevor Sie sie brauchen. Der Betriebskapitalkostenrechner vergleicht umsatzbasierte Finanzierung, Bankkredit und Eigenkapital.

Sehen Sie Ihre Reichweite jeden Tag in Nummbas

Das Nummbas-Dashboard zeigt die Liquiditätsreichweite aus Ihren QuickBooks- oder Xero-Daten oder schätzt sie aus 90 Tagen verbundener Kontobewegungen, und es zeigt an, welche Quelle verwendet wurde. Die wöchentliche Zusammenfassung per E-Mail enthält jeden Montag ein Update zur Reichweite.

Häufige Fragen zur Liquiditätsreichweite

Was ist eine gute Liquiditätsreichweite für ein E-Commerce-Unternehmen?

Sechs Monate oder mehr geben Ihnen Zeit, auf eine schwache Saison, eine verspätete Lieferung oder veränderte Werbekosten zu reagieren. Unter drei Monaten sollten Sie sofort handeln: Ausgaben senken, langsam drehende Ware abverkaufen oder eine Finanzierung organisieren, bevor die Lücke entsteht.

Was ist der Unterschied zwischen Burn-Rate und Liquiditätsreichweite?

Die Burn-Rate gibt an, wie viel Geld das Unternehmen jeden Monat verbraucht. Die Reichweite gibt an, wie viele Monate Ihr aktueller Geldbestand bei dieser Burn-Rate reicht. Teilen Sie das Bankguthaben durch den monatlichen Netto-Burn, um die Reichweite zu erhalten.

Was ist der Unterschied zwischen Brutto-Burn und Netto-Burn?

Der Brutto-Burn umfasst alle Zahlungen, die Sie in einem Monat leisten. Der Netto-Burn ist der Brutto-Burn abzüglich der Zuflüsse im selben Monat. Die Reichweite wird mit dem Netto-Burn berechnet.

Wie berechne ich die Reichweite, wenn mein Shop einen positiven Cashflow hat?

Fließt jeden Monat mehr Geld zu als ab, ist der Netto-Burn negativ, und das Geld geht beim aktuellen Tempo nicht aus. Prüfen Sie stattdessen die einzelnen Wochen: Große Lieferantenzahlungen oder eine Steuerrechnung können trotzdem eine kurze Lücke reißen, die eine 13-Wochen-Cashflow-Prognose sichtbar macht.

Zählt Lagerbestand bei der Berechnung der Reichweite als Liquidität?

Nein. Ware wird erst zu Geld, wenn sie verkauft ist und die Auszahlung auf Ihrem Konto eingeht. Zählen Sie nur Geld, das Sie jetzt ausgeben können, und ziehen Sie geplante Wareneinkäufe ab, bevor Sie teilen.