Autonomia e consumo di cassa per negozi online

L'autonomia di cassa è il numero di mesi per cui l'attività potrebbe continuare a pagare i propri conti con la liquidità che ha oggi, se il denaro continua a entrare e uscire al ritmo attuale. Per un negozio online risponde a una domanda pratica: quanto manca prima che il saldo in banca si esaurisca, se nulla cambia?

La risposta dipende da due numeri: la liquidità disponibile e il consumo di cassa mensile. Nell'e-commerce è facile sbagliarli entrambi, perché le scorte si pagano mesi prima di venderle e gli accrediti arrivano giorni dopo ogni ordine.

La formula dell'autonomia di cassa

Il consumo netto mensile è ciò che esce dal conto ogni mese meno ciò che entra. Vanno usati i movimenti di cassa, non il conto economico: le date in cui il denaro è effettivamente uscito o arrivato sul conto.

Ci sono due tassi di consumo da conoscere:

• Il consumo lordo è tutto ciò che si paga in un mese: fornitori, trasporto, pubblicità, spedizioni, stipendi, software, affitto, rate dei prestiti e imposte.
• Il consumo netto è il consumo lordo meno la liquidità incassata, come gli accrediti del negozio e dei marketplace.

L'autonomia si calcola sul consumo netto. Se entra più liquidità di quanta ne esca, il consumo netto è zero o negativo e l'attività non sta affatto consumando la propria cassa.

Un esempio pratico

Un negozio ha 180.000 $ in banca. Negli ultimi tre mesi ha registrato in media 140.000 $ al mese di accrediti e 165.000 $ al mese di pagamenti.

Sette mesi sembrano un margine comodo. Ora si aggiunge ciò che è già impegnato. Il negozio deve pagare al fornitore il mese prossimo un ordine di scorte per le feste da 60.000 $, un pagamento che la media trimestrale non include. Va sottratto prima dalla cassa:

Il negozio ha più di due mesi in meno di quanto suggeriva il primo calcolo. Ecco perché nell'e-commerce l'autonomia di cassa va letta accanto al calendario delle scorte.

I dati giusti per un negozio online

1. Usare la media di tre mesi. Un solo mese di accrediti oscilla con promozioni, tempi di accredito e rimborsi. Una media trimestrale dà un consumo di cassa più stabile.
2. Contare la cassa, non le scorte. La merce a magazzino non è liquidità finché non viene venduta. Va esclusa dal dato di cassa, anche se in bilancio è un'attività.
3. Sottrarre prima i pagamenti impegnati. Saldi ai fornitori, una scadenza fiscale o una rata di prestito già concordati escono dalla cassa di oggi prima di dividere.
4. Considerare i ritardi degli accrediti. Le vendite di oggi possono impiegare giorni ad arrivare in banca, e i marketplace spesso accreditano ogni due settimane. Un accredito si conta quando arriva.
5. Includere la pubblicità pagata con carta. Le piattaforme pubblicitarie spesso addebitano su carta di credito. L'estratto conto della carta è un'uscita di cassa, anche se si paga un mese dopo.
6. Pianificare in base alla bassa stagione. Se le vendite calano dopo le feste, calcolare l'autonomia anche con gli accrediti dei mesi lenti, non solo con quelli di punta.

Cosa indica un'autonomia breve

Se l'autonomia è inferiore a sei mesi, è il momento di agire. Vendere scorte, tagliare costi o trovare un finanziamento richiede tempo, e i finanziatori offrono condizioni migliori a un'attività che non è ancora a corto di liquidità.

Come far durare di più la liquidità

• Ordinare le scorte in lotti più piccoli o chiedere ai fornitori termini di pagamento più lunghi, così meno liquidità resta ferma in magazzino.
• Tagliare la pubblicità che non rende. Il calcolatore del ROAS di pareggio effettivo mostra il ritorno che serve a ogni campagna una volta contati prodotto, spedizione e commissioni.
• Riconvertire in liquidità le scorte lente. Il calcolatore delle scorte invendute mostra quanto si possono scontare prima che i costi di magazzino si mangino il profitto.
• Pianificare il compenso del titolare. Il calcolatore dei prelievi del titolare mostra quanto si può prelevare lasciando abbastanza per imposte e costi di gestione.
• Confrontare i finanziamenti prima che servano. Il calcolatore del costo del capitale circolante confronta finanziamento sui ricavi, prestito bancario e capitale proprio.

L'autonomia di cassa ogni giorno in Nummbas

La dashboard di Nummbas mostra l'autonomia di cassa dai dati di QuickBooks o Xero, oppure la stima da 90 giorni di movimenti bancari collegati, e indica quale fonte ha usato. L'email di riepilogo settimanale include ogni lunedì un aggiornamento sull'autonomia.

Domande frequenti sull'autonomia di cassa

Qual è una buona autonomia di cassa per un'attività di e-commerce?

Sei mesi o più danno il tempo di reagire a una stagione lenta, a una spedizione in ritardo o a una variazione dei costi pubblicitari. Sotto i tre mesi bisogna agire subito: ridurre le spese, vendere le scorte lente o trovare un finanziamento prima che si apra il buco.

Qual è la differenza tra consumo di cassa e autonomia?

Il consumo di cassa è quanta liquidità l'attività usa ogni mese. L'autonomia è per quanti mesi la liquidità attuale durerebbe a quel ritmo. Si ottiene dividendo la cassa in banca per il consumo netto mensile.

Qual è la differenza tra consumo lordo e consumo netto?

Il consumo lordo è tutta la liquidità pagata in un mese. Il consumo netto è il consumo lordo meno la liquidità incassata nello stesso mese. L'autonomia si calcola con il consumo netto.

Come si calcola l'autonomia se il negozio genera cassa?

Se ogni mese entra più liquidità di quanta ne esca, il consumo netto è negativo e al ritmo attuale la cassa non si esaurisce. Conviene invece controllare le singole settimane: grossi pagamenti ai fornitori o una scadenza fiscale possono comunque creare un breve buco, che una previsione del flusso di cassa a 13 settimane mette in evidenza.

Le scorte vanno contate come liquidità nel calcolo dell'autonomia?

No. Le scorte diventano liquidità solo quando vengono vendute e l'accredito arriva in banca. Va contato solo il denaro spendibile subito, sottraendo prima di dividere gli acquisti di scorte già pianificati.