Fôlego de caixa e taxa de consumo de caixa para lojas online

Fôlego de caixa é o número de meses em que sua empresa conseguiria continuar pagando as contas com o dinheiro que tem hoje, se as entradas e saídas seguirem no ritmo atual. Para uma loja online, ele responde a uma pergunta prática: quanto tempo falta para o saldo bancário acabar se nada mudar?

A resposta depende de dois números: o caixa que você tem e sua taxa mensal de consumo de caixa. Os dois são fáceis de errar no e-commerce, em que o estoque é pago meses antes de ser vendido e os repasses chegam dias depois de cada pedido.

A fórmula do fôlego de caixa

O consumo líquido mensal é o que sai do banco a cada mês menos o que entra. Use as movimentações de caixa, não a sua demonstração de resultados: as datas em que o dinheiro de fato saiu e entrou na sua conta.

Há duas taxas de consumo que você precisa conhecer:

• O consumo bruto é tudo o que você paga em um mês: fornecedores, frete de importação, anúncios, envios, folha de pagamento, software, aluguel, parcelas de empréstimos e impostos.
• O consumo líquido é o consumo bruto menos o dinheiro que você recebe, como os repasses da loja e dos marketplaces.

O fôlego de caixa usa o consumo líquido. Se entra mais dinheiro do que sai, o consumo líquido é zero ou negativo, e a empresa não está gastando o seu caixa.

Um exemplo prático

Uma loja tem US$ 180.000 no banco. Nos últimos três meses, recebeu em média US$ 140.000 por mês em repasses e pagou US$ 165.000 por mês.

Sete meses parece confortável. Agora some o que já está comprometido. A loja tem um pedido de estoque de US$ 60.000 para as festas de fim de ano, a pagar ao fornecedor no mês que vem, e esse pagamento não entra na média de três meses. Tire esse valor do caixa primeiro:

A loja tem mais de dois meses a menos do que a primeira resposta indicava. É por essa diferença que, no e-commerce, o fôlego de caixa precisa do calendário de estoque ao lado.

Como acertar os dados de uma loja online

1. Use a média de três meses. Um único mês de repasses oscila com promoções, datas de repasse e reembolsos. Uma média de três meses dá uma taxa de consumo mais estável.
2. Conte dinheiro, não estoque. O estoque na prateleira não é dinheiro até ser vendido. Deixe-o fora do valor de caixa, mesmo sendo um ativo no balanço patrimonial.
3. Desconte primeiro os pagamentos comprometidos. Saldos a pagar a fornecedores, uma conta de impostos ou uma parcela de empréstimo já combinada saem do caixa de hoje antes da divisão.
4. Considere o atraso dos repasses. As vendas de hoje podem levar dias para chegar ao banco, e os marketplaces costumam fazer repasses a cada duas semanas. Conte o repasse quando ele cair na conta.
5. Inclua os anúncios pagos no cartão. As plataformas de anúncios costumam cobrar no cartão de crédito. A fatura do cartão é dinheiro saindo, mesmo que seja paga um mês depois.
6. Planeje pensando na baixa temporada. Se as vendas caem depois das festas de fim de ano, calcule o fôlego de caixa também com os repasses dos meses fracos, não só com os dos meses fortes.

O que um fôlego de caixa curto está dizendo

Se o fôlego de caixa for menor que seis meses, comece a agir agora. Vender estoque, cortar custos ou conseguir financiamento leva tempo, e os credores oferecem condições melhores a uma empresa que ainda não está sem caixa.

Como fazer seu dinheiro durar mais

• Compre estoque em lotes menores ou peça prazos de pagamento maiores aos fornecedores, para que menos dinheiro fique parado no depósito.
• Corte o investimento em anúncios que não se paga. A calculadora de ROAS de equilíbrio real mostra o retorno de que cada campanha precisa depois de contar produto, frete e taxas.
• Transforme estoque de baixo giro em dinheiro. A calculadora de estoque parado mostra até quanto você pode dar de desconto antes que os custos de armazenagem consumam o lucro.
• Escolha o momento da sua retirada. A calculadora de retirada do proprietário mostra quanto você pode retirar deixando o suficiente para impostos e custos operacionais.
• Compare financiamentos antes de precisar. A calculadora de custo de capital de giro compara financiamento baseado em receita, empréstimo bancário e venda de participação societária.

Veja seu fôlego de caixa todos os dias no Nummbas

O painel do Nummbas mostra o fôlego de caixa a partir dos seus dados do QuickBooks ou do Xero, ou o estima com base em 90 dias de movimentação bancária conectada, e informa qual fonte usou. O Resumo semanal por e-mail traz uma atualização do fôlego de caixa toda segunda-feira.

Perguntas frequentes sobre fôlego de caixa

Qual é um bom fôlego de caixa para um e-commerce?

Seis meses ou mais dão tempo para reagir a uma temporada fraca, a um envio atrasado ou a uma mudança no custo dos anúncios. Com menos de três meses, aja agora: reduza gastos, venda o estoque de baixo giro ou consiga financiamento antes que o dinheiro falte.

Qual é a diferença entre taxa de consumo de caixa e fôlego de caixa?

A taxa de consumo de caixa é quanto dinheiro a empresa usa por mês. O fôlego de caixa é quantos meses o seu caixa atual duraria nessa taxa de consumo. Divida o dinheiro no banco pelo consumo líquido mensal para chegar ao fôlego de caixa.

Qual é a diferença entre consumo bruto e consumo líquido?

O consumo bruto é todo o dinheiro que você paga em um mês. O consumo líquido é o consumo bruto menos o dinheiro que você recebe no mesmo mês. O fôlego de caixa é calculado com o consumo líquido.

Como calcular o fôlego de caixa se minha loja tem caixa positivo?

Se entra mais dinheiro do que sai a cada mês, o consumo líquido é negativo e o caixa não vai acabar no ritmo atual. Nesse caso, olhe as semanas: grandes pagamentos a fornecedores ou uma conta de impostos ainda podem causar um aperto curto, e uma previsão de fluxo de caixa de 13 semanas mostra isso.

O estoque deve contar como caixa no cálculo do fôlego de caixa?

Não. O estoque só vira dinheiro quando é vendido e o repasse chega ao seu banco. Conte apenas o dinheiro que você pode gastar agora e desconte dele as compras de estoque planejadas antes de dividir.