Autonomie et consommation de trésorerie pour boutiques en ligne

L'autonomie de trésorerie correspond au nombre de mois pendant lesquels votre entreprise pourrait continuer à payer ses factures avec la trésorerie dont elle dispose aujourd'hui, si l'argent continue d'entrer et de sortir au rythme actuel. Pour une boutique en ligne, elle répond à une question concrète : combien de temps avant que le solde bancaire soit épuisé si rien ne change ?

La réponse dépend de deux chiffres : la trésorerie dont vous disposez et votre consommation mensuelle de trésorerie. Les deux sont faciles à fausser en e-commerce, où le stock est payé des mois avant d'être vendu et où les versements arrivent plusieurs jours après chaque commande.

La formule de l'autonomie de trésorerie

La consommation mensuelle nette correspond à ce qui sort du compte bancaire chaque mois moins ce qui y entre. Utilisez les mouvements de trésorerie, pas votre compte de résultat : les dates auxquelles l'argent a réellement quitté votre compte ou y est arrivé.

Il y a deux niveaux de consommation à connaître :

• La consommation brute correspond à tout ce que vous payez dans le mois : fournisseurs, fret, publicité, expédition, salaires, logiciels, loyer, remboursements d'emprunt et impôts.
• La consommation nette correspond à la consommation brute moins la trésorerie que vous encaissez, comme les versements de la boutique et des marketplaces.

L'autonomie se calcule avec la consommation nette. Si plus d'argent entre qu'il n'en sort, la consommation nette est nulle ou négative, et l'entreprise n'entame pas du tout sa trésorerie.

Un exemple chiffré

Une boutique dispose de 180 000 $ en banque. Sur les trois derniers mois, elle a encaissé en moyenne 140 000 $ de versements et payé 165 000 $ par mois.

Sept mois, cela semble confortable. Ajoutez maintenant ce qui est déjà engagé. La boutique doit régler le mois prochain à son fournisseur une commande de stock de 60 000 $ pour les fêtes, un paiement que sa moyenne sur trois mois n'inclut pas. Déduisez-le d'abord de la trésorerie :

La boutique a plus de deux mois d'autonomie en moins que ne le laissait penser le premier résultat. C'est pourquoi, en e-commerce, l'autonomie doit se lire avec le calendrier des stocks à côté.

Bien renseigner les données d'une boutique en ligne

1. Faites une moyenne sur trois mois. Un mois de versements varie selon les promotions, le calendrier des versements et les remboursements. Une moyenne sur trois mois donne une consommation plus stable.
2. Comptez la trésorerie, pas le stock. Le stock en rayon n'est pas de la trésorerie tant qu'il n'est pas vendu. Excluez-le du montant de trésorerie, même s'il figure à l'actif du bilan.
3. Déduisez d'abord les paiements engagés. Un solde fournisseur, une échéance fiscale ou un remboursement d'emprunt déjà convenu sort de la trésorerie du jour avant la division.
4. Tenez compte des délais de versement. Les ventes du jour peuvent mettre plusieurs jours à arriver en banque, et les marketplaces versent souvent toutes les deux semaines. Comptez un versement le jour où il arrive.
5. Incluez les dépenses publicitaires payées par carte. Les plateformes publicitaires débitent souvent une carte de crédit. Le relevé de carte est une sortie de trésorerie, même s'il est payé un mois plus tard.
6. Anticipez la basse saison. Si les ventes baissent après les fêtes, calculez aussi l'autonomie avec les versements des mois creux, pas seulement ceux des mois chargés.

Ce que révèle une autonomie courte

Si l'autonomie est inférieure à six mois, agissez dès maintenant. Écouler du stock, réduire les coûts ou obtenir un financement prend du temps, et les prêteurs accordent de meilleures conditions à une entreprise qui ne manque pas encore de trésorerie.

Comment faire durer votre trésorerie plus longtemps

• Commandez le stock par plus petits lots ou demandez à vos fournisseurs des délais de paiement plus longs, pour immobiliser moins de trésorerie dans un entrepôt.
• Réduisez les dépenses publicitaires qui ne sont pas rentables. Le calculateur de ROAS à seuil de rentabilité indique le retour dont chaque campagne a besoin une fois le produit, l'expédition et les frais pris en compte.
• Transformez le stock lent en trésorerie. Le calculateur de stock dormant montre jusqu'où vous pouvez le solder avant que les frais de stockage n'absorbent le bénéfice.
• Calez votre rémunération. Le calculateur de prélèvement du propriétaire montre ce que vous pouvez retirer tout en gardant assez pour les impôts et les frais de fonctionnement.
• Comparez les financements avant d'en avoir besoin. Le calculateur de coût du fonds de roulement compare le financement basé sur le chiffre d'affaires, un prêt bancaire et une levée de fonds en capital.

Suivez votre autonomie chaque jour dans Nummbas

Le tableau de bord Nummbas affiche l'autonomie de trésorerie à partir de vos données QuickBooks ou Xero, ou l'estime à partir de 90 jours d'activité bancaire connectée, en indiquant la source utilisée. La Synthèse hebdomadaire par e-mail inclut un point sur l'autonomie chaque lundi.

FAQ sur l'autonomie de trésorerie

Quelle est une bonne autonomie de trésorerie pour une entreprise e-commerce ?

Six mois ou plus laissent le temps de réagir à une saison creuse, à une livraison retardée ou à une variation des coûts publicitaires. En dessous de trois mois, agissez maintenant : réduisez les dépenses, écoulez le stock lent ou obtenez un financement avant que le manque n'apparaisse.

Quelle est la différence entre consommation de trésorerie et autonomie ?

La consommation de trésorerie correspond à la trésorerie que l'entreprise utilise chaque mois. L'autonomie correspond au nombre de mois que durerait votre trésorerie actuelle à ce rythme. Divisez la trésorerie en banque par la consommation mensuelle nette pour obtenir l'autonomie.

Quelle est la différence entre consommation brute et consommation nette ?

La consommation brute correspond à toute la trésorerie que vous payez dans le mois. La consommation nette correspond à la consommation brute moins la trésorerie encaissée le même mois. L'autonomie se calcule avec la consommation nette.

Comment calculer l'autonomie si ma boutique encaisse plus qu'elle ne dépense ?

Si plus d'argent entre qu'il n'en sort chaque mois, la consommation nette est négative et la trésorerie ne s'épuisera pas au rythme actuel. Vérifiez plutôt les semaines : de gros paiements fournisseurs ou une échéance fiscale peuvent quand même créer un creux passager, ce que montre une prévision de trésorerie sur 13 semaines.

Faut-il compter le stock comme de la trésorerie pour calculer l'autonomie ?

Non. Le stock ne devient de la trésorerie qu'une fois vendu et le versement arrivé sur votre compte bancaire. Ne comptez que l'argent que vous pouvez dépenser maintenant, et déduisez-en les achats de stock prévus avant la division.