Der Halbjahres-Finanzbericht für Direktvertriebsunternehmen: 10 Kennzahlen, die Sie vor dem dritten Quartal prüfen sollten

Die Jahresmitte ist ein günstiger Zeitpunkt für DTC-Marken. Man verfügt über genügend Daten, um zu erkennen, was funktioniert, und hat noch Zeit, Probleme zu beheben, bevor Kampagnen im dritten Quartal, Warenkäufe und die Weihnachtsplanung die Liquidität belasten.

Diese Überprüfung ist keine Buchhaltungsübung. Sie dient als operative Bestandsaufnahme für Gründer, die wissen müssen, was sich das Unternehmen als Nächstes leisten kann.

Hier sind die 10 Zahlen, die Sie vor dem dritten Quartal überprüfen sollten.

1. Nettogewinn

Beginnen wir mit dem Endergebnis.

Der Umsatz gibt Aufschluss darüber, ob Nachfrage besteht. Der Nettogewinn zeigt, ob das Geschäftsmodell funktioniert.

Prüfen Sie den monatlichen Nettogewinn des ersten Halbjahres. Achten Sie auf den Trend:

• Steigt der Gewinn mit dem Umsatz?
• Steigt der Umsatz, während der Gewinn stagniert?
• Sind manche Monate nur deshalb profitabel, weil Ausgaben verschoben wurden?
• Hat eine bestimmte Kampagne oder eine Entscheidung im Lagerbestand einen vorübergehenden Preisanstieg verursacht?

Wenn sich der Gewinn trotz Skaleneffekt nicht verbessert, ermitteln Sie die Kostenkategorie, die das Wachstum absorbiert.

2. Deckungsbeitrag

Der Deckungsbeitrag zeigt den nach Abzug der variablen Kosten verbleibenden Gewinn. Er ist die beste Kennzahl für die täglichen Entscheidungen.

Verfolgen Sie es mit:

• Produkt
• Kanal
• Kampagne
• Bündeln
• Rabattcode

Bei geringem Deckungsbeitrag helfen höhere Umsätze möglicherweise nicht. Eventuell sind Preisanpassungen, Änderungen der Versandbedingungen, Kostenverhandlungen oder Rabattbeschränkungen erforderlich.

3. Liquiditätsreichweite

Antworten zur Liquiditätsreichweite: Wie lange kann das Unternehmen mit den vorhandenen liquiden Mitteln operieren?

Liquiditätsreichweite = Bankguthaben / Monatlicher Mittelverbrauch

Wenn Sie einen positiven Cashflow haben, berechnen Sie die als Puffer zurückgehaltenen Betriebskosten in Monaten.

Diese Zahl ist vor dem dritten Quartal wichtig, da Lagerbestände, Kreativleistungen, Agenturhonorare, Software und Werbung allesamt Liquidität erfordern, bevor die Umsätze eintreffen.

4. Cash-Conversion-Zyklus

Wie lange dauert es, bis das für Lagerbestände und Marketing aufgewendete Kapital wieder als nutzbares Kapital zur Verfügung steht?

Rezension:

• Zahlungszeitpunkt des Lieferanten
• Produktionsvorlaufzeit
• Frachtzeit
• Wareneingang im Lager
• Abverkaufszeitraum
• Auszahlungszeitpunkt des Zahlungsabwicklers
• Rückgabefrist

Je länger der Zyklus, desto mehr Kapital benötigen Sie für ein sicheres Wachstum.

5. Lagerwert und Deckungsdauer in Wochen

Das Warenlager ist Bargeld in Form von Produkten.

Rezension:

• Gesamtes im Lager gebundenes Bargeld
• Wochenabdeckung nach Artikelnummer
• Langsam drehende Produkte
• Produkte, bei denen Lieferengpässe drohen
• Verpflichtungen neu ordnen
• Lagerware

Wenn Ihre Bestseller hohe Vorab-Nachbestellungen erfordern, verknüpfen Sie den Nachbestellungsplan mit der verfügbaren Liquidität, bevor Sie die Werbeausgaben genehmigen.

6. Gewinnschwellen-ROAS

Ihr Break-Even-ROAS ändert sich, wenn sich die Kosten ändern.

Berechnen Sie es neu mit den aktuellen Daten:

• Produktkosten
• Versand
• Zahlungsgebühren
• Rabatte
• Rücksendekosten
• Erfüllungskosten
• Deckungsbeitrag

7. MER und gemischte ROAS

Die Plattform ROAS ist nützlich, aber jede Plattform erzählt ihre eigene Geschichte.

Nutzen Sie kombinierte Kennzahlen, um das Unternehmen zu verstehen:

MER = Gesamtumsatz / Gesamte Marketingausgaben

Gemischter ROAS = Gesamtumsatz / Gesamte Werbeausgaben

Wenn der ROAS der Plattform gut aussieht, der MER aber sinkt, verschlechtert sich die Gesamteffizienz des Marketings.

8. Rücklaufquote und Rücksendekosten

Die Rücklaufquote sollte nicht nur mit dem Kundensupport, sondern auch mit der Finanzabteilung besprochen werden.

Schiene:

• Rückgabequote nach Produkt
• Rücksendekosten nach Produkt
• Rückgabegründe
• Rückerstattung versus Wechselkurs
• Rücklaufquote nach Kanal

Wenn ein Produkt hohe Retourenkosten verursacht, sollte man nicht einfach weiter durch bezahlte Werbung expandieren, ohne die Ursache zu beheben.

9. Eigentümerzahlung

Die Vergütung der Gründer sollte an die wirtschaftliche Lage des Unternehmens gekoppelt sein.

Wer sich selbst zu wenig Gehalt zahlt, riskiert ein Burnout. Wer sein Konto überzieht, gefährdet die Liquidität.

Rezension:

• Monatliche Eigentümerverlosung
• Unternehmensgewinn
• Liquiditätsreichweite nach der Kapitalerhöhung
• Steuerpflichten
• Bevorstehende Inventar- und Werbeverpflichtungen

10. Ausgabenkapazität im 3. Quartal

Nachdem Sie die ersten neun Zahlen geprüft haben, entscheiden Sie, was Q3 leisten kann.

Budgets festlegen für:

• Inventar
• Anzeigen
• Kreativ
• Software
• Auftragnehmer oder Agenturen
• Eigentümer zahlt
• Barreserve

Das Budget sollte sich an der tatsächlichen Liquiditäts- und Gewinnlage des Unternehmens orientieren und nicht nur an einem Umsatzziel.

Die Entscheidung zur Jahresmitte

Versetzen Sie das Unternehmen am Ende der Überprüfung in einen von drei Modi:

Die meisten Marken sollten nicht dauerhaft im Waagenmodus verharren. Die richtige Haltung ändert sich mit den Zahlen.

Wie Nummbas hilft

Nummbas bietet DTC-Gründern eine zentrale Plattform, um Umsatz, Kosten, Werbung, Versand, Ausgaben, Liquidität und Rentabilität einzusehen. Dadurch wird die Halbjahresanalyse schneller und präziser.

Anstatt aus verstreuten Exporten eine Tabelle zu erstellen, können Sie sehen, wo das Unternehmen steht und worauf vor dem dritten Quartal geachtet werden muss.