Análisis financiero de mitad de año de DTC: 10 cifras clave para revisar antes del tercer trimestre.
Utilice esta revisión financiera de mitad de año para comprobar las ganancias, la liquidez disponible, el inventario, el gasto en publicidad, las devoluciones, la remuneración de los propietarios y la preparación para el tercer trimestre de su marca DTC.
La mitad del año es un momento clave para las marcas de venta directa al consumidor (DTC). Se dispone de datos suficientes para identificar qué funciona, pero aún hay tiempo para solucionar problemas antes de que las campañas del tercer trimestre, la compra de inventario y la planificación navideña comiencen a consumir capital.
Esta revisión no es un ejercicio contable. Es una verificación operativa para los fundadores que necesitan saber qué gastos puede afrontar la empresa en el futuro.
Aquí están los 10 números que hay que revisar antes del tercer trimestre.
1. Beneficio neto
Empiece por lo más básico.
Los ingresos indican si existe demanda. El beneficio neto indica si el modelo de negocio funciona.
Analice el beneficio neto mensual del primer semestre del año. Busque la tendencia:
- ¿Los beneficios crecen al mismo ritmo que los ingresos?
- ¿Están creciendo los ingresos mientras que los beneficios se mantienen estables?
- ¿Algunos meses son rentables únicamente porque se retrasaron los gastos?
- ¿Alguna campaña o decisión relacionada con el inventario provocó un aumento temporal?
Si la rentabilidad no aumenta con la escala, identifique la categoría de costos que está absorbiendo el crecimiento.
2. Margen de contribución
El margen de contribución muestra lo que queda después de deducir los costos variables. Es el mejor indicador para tomar decisiones diarias.
Realiza el seguimiento mediante:
- Producto
- Canal
- Campaña
- Manojo
- Código de descuento
Si el margen de contribución es bajo, un aumento en las ventas podría no ser suficiente. Es posible que necesite modificar los precios, los métodos de envío, negociar costos o establecer límites para los descuentos.
3. Fuga de efectivo
Respuestas sobre la liquidez disponible: ¿Cuánto tiempo puede operar la empresa con el efectivo del que dispone?
Corriente de efectivo = Efectivo en el banco / Gasto mensual de efectivo
Si tienes liquidez, calcula los meses de gastos operativos que debes mantener como reserva.
Esta cifra es importante antes del tercer trimestre porque el inventario, la creatividad, los honorarios de la agencia, el software y los anuncios pueden requerir efectivo antes de que lleguen las ventas.
4. Ciclo de conversión de efectivo
¿Cuánto tiempo tarda el dinero invertido en inventario y marketing en volver a estar disponible?
Revisar:
- Plazos de pago a proveedores
- Plazo de entrega de producción
- Tiempo de transporte
- Recepción de almacén
- Período de venta
- Plazos de pago del procesador de pagos
- Ventana de devolución
Cuanto más largo sea el ciclo, más capital necesitará para crecer de forma segura.
5. Valor del inventario y semanas de cobertura
El inventario es efectivo en forma de producto.
Revisar:
- Efectivo total inmovilizado en inventario
- Semanas de cobertura por SKU
- Productos de baja rotación
- Productos con riesgo de agotamiento
- Reordenar compromisos
- Stock muerto
Si tus productos más vendidos requieren grandes pedidos anticipados, vincula el plan de reposición a la liquidez disponible antes de aprobar el gasto en publicidad.
6. ROAS de equilibrio
El ROAS (retorno sobre la actividad del usuario) en el punto de equilibrio cambia cuando cambian los costes.
Recalcularlo usando la versión actual:
- Costo del producto
- Envío
- Comisiones de pago
- Descuentos
- Costo de devolución
- Costo de cumplimiento
- Margen de contribución
7. MER y ROAS mezclado
La plataforma ROAS es útil, pero cada plataforma cuenta su propia historia.
Utilice métricas combinadas para comprender el negocio:
MER = Ingresos totales / Gasto total en marketing
ROAS combinado = Ingresos totales / Gasto total en publicidad
Si el ROAS de la plataforma parece bueno, pero el MER está disminuyendo, la eficiencia total del marketing está empeorando.
8. Tasa de devolución y costo de devolución
La tasa de retorno debe revisarse con el departamento de finanzas, no solo con el de soporte.
Pista:
- Tasa de devolución por producto
- Costo de devolución por producto
- Motivos de devolución
- Reembolso frente a tipo de cambio
- Tasa de retorno por canal
Si un producto genera altos costos de devolución, no sigas promocionándolo mediante anuncios pagados sin solucionar la causa.
9. Pago del propietario
La remuneración de los fundadores debe estar vinculada a la salud de la empresa.
Si te pagas menos de lo que mereces, el agotamiento se convierte en un riesgo para tu negocio. Si te excedes en tus gastos, tu liquidez se ve afectada.
Revisar:
- Sorteo mensual para propietarios
- Beneficios empresariales
- Salida de efectivo tras el sorteo
- obligaciones fiscales
- Próximos inventarios y compromisos publicitarios
10. Capacidad de gasto del tercer trimestre
Tras revisar las primeras nueve cifras, decida qué puede sostener el tercer trimestre.
Establecer presupuestos para:
- Inventario
- Anuncios
- Creativo
- Software
- Contratistas o agencias
- Paga el propietario
- Reserva de efectivo
El presupuesto debe basarse en la situación real de liquidez y margen de la empresa, no solo en un objetivo de ingresos.
La decisión de mitad de año
Al final de la revisión, clasifique el negocio en uno de estos tres modos:
| Modo | Qué significa | postura del tercer trimestre |
|---|---|---|
| Scale | Los beneficios y el flujo de caja son saludables. | Aumentar el gasto donde se hayan demostrado los beneficios |
| Estabilizar | Los ingresos funcionan, pero el flujo de caja o el margen de beneficio son ajustados. | Fijar costes y proteger la pista de aterrizaje |
| Reparar | Las ganancias, el efectivo o el inventario están bajo presión. | Reduzca los desperdicios antes de perseguir el crecimiento. |
La mayoría de las marcas no deberían estar permanentemente estancadas en la escala. La postura correcta cambia con las cifras.
Cómo ayuda Nummbas
Nummbas ofrece a los fundadores de empresas DTC un único lugar para consultar ventas, costes, publicidad, envíos, gastos, flujo de caja y rentabilidad. Esto agiliza y mejora la precisión de la revisión de mitad de año.
En lugar de crear una hoja de cálculo con exportaciones dispersas, puedes ver en qué situación se encuentra el negocio y qué necesita atención antes del tercer trimestre.