Analisi finanziaria di metà anno per il settore DTC: 10 indicatori da verificare prima del terzo trimestre.
Utilizzate questa revisione finanziaria di metà anno per verificare profitti, disponibilità di cassa, inventario, spese pubblicitarie, resi, compensi ai proprietari e preparazione per il terzo trimestre del vostro marchio DTC.
La metà dell'anno è un momento propizio per i marchi DTC (Direct-to-Consumer). Si hanno a disposizione dati sufficienti per capire cosa funziona, ma c'è ancora tempo per risolvere eventuali problemi prima che le campagne del terzo trimestre, gli acquisti di inventario e la pianificazione per le festività inizino ad assorbire le risorse finanziarie.
Questa analisi non è un esercizio contabile. Si tratta di una verifica operativa per i fondatori che hanno bisogno di sapere cosa l'azienda può permettersi in futuro.
Ecco i 10 dati da esaminare prima del terzo trimestre.
1. Utile netto
Partiamo dal risultato finale.
Il fatturato indica se esiste domanda. L'utile netto indica se il modello di business funziona.
Analizza l'utile netto mensile del primo semestre. Cerca di individuare l'andamento:
- L'utile cresce di pari passo con il fatturato?
- Il fatturato è in crescita mentre l'utile rimane invariato?
- Alcuni mesi risultano redditizi solo perché le spese sono state posticipate?
- Una particolare campagna pubblicitaria o una decisione relativa alle scorte ha causato un picco temporaneo?
Se la redditività non aumenta con l'espansione dell'attività, bisogna individuare la voce di costo che assorbe la crescita.
2. Margine di contribuzione
Il margine di contribuzione mostra quanto rimane dopo aver detratto i costi variabili. È il dato migliore per le decisioni quotidiane.
Traccialo tramite:
- Prodotto
- Canale
- Campagna
- Fascio
- Codice sconto
Se il margine di contribuzione è esiguo, un aumento delle vendite potrebbe non essere sufficiente. Potrebbe essere necessario modificare i prezzi, le modalità di spedizione, rinegoziare i costi o introdurre dei meccanismi di protezione contro gli sconti.
3. Cash Runway
Risposta alla domanda "Cash Runway": per quanto tempo l'azienda può operare con la liquidità di cui dispone?
Disponibilità di cassa = Disponibilità di cassa in banca / Consumo di cassa mensile
Se hai liquidità in attivo, calcola che il tuo capitale ammonti a diversi mesi di spese operative da accantonare come riserva.
Questo dato è importante prima del terzo trimestre perché le scorte, la creatività, gli onorari delle agenzie, i software e le pubblicità possono richiedere liquidità prima che le vendite si concretizzino.
4. Ciclo di conversione del contante
Quanto tempo occorre perché il denaro investito in inventario e marketing torni disponibile come liquidità utilizzabile?
Revisione:
- Tempistiche di pagamento ai fornitori
- Tempi di produzione
- Tempo di trasporto
- Fornitore gratuito
- Periodo di vendita
- Tempistiche di pagamento dell'elaboratore di pagamenti
- Finestra di ritorno
Più lungo è il ciclo, maggiore è la liquidità necessaria per crescere in sicurezza.
5. Valore delle scorte e settimane di copertura
Le scorte rappresentano denaro contante sotto forma di prodotti.
Revisione:
- Totale liquidità immobilizzata nelle scorte
- Settimane di copertura per SKU
- Prodotti a bassa rotazione
- Prodotti a rischio di esaurimento scorte
- Impegni di riordino
- Stock morto
Se i tuoi prodotti più venduti richiedono ingenti ordini di riassortimento anticipati, collega il piano di riassortimento alla disponibilità di cassa prima di approvare la spesa pubblicitaria.
6. ROAS di pareggio
Il tuo ROAS di pareggio cambia al variare dei costi.
Ricalcolalo utilizzando i valori correnti:
- costo del prodotto
- Spedizione
- Commissioni di pagamento
- Sconti
- costo di restituzione
- Costo di adempimento
- Margine di contribuzione
7. MER e ROAS combinato
Il ROAS della piattaforma è utile, ma ogni piattaforma ha la sua storia.
Utilizza metriche integrate per comprendere il business:
MER = Ricavo totale / Spesa totale di marketing
ROAS medio = Ricavi totali / Spesa pubblicitaria totale
Se il ROAS della piattaforma appare positivo ma il MER è in calo, l'efficienza complessiva del marketing sta peggiorando.
8. Tasso di reso e costo del reso
Il tasso di reso dovrebbe essere esaminato con il reparto finanziario, non solo con l'assistenza clienti.
Traccia:
- Tasso di reso per prodotto
- Costo di reso per prodotto
- Motivi del reso
- Rimborso contro tasso di cambio
- Tasso di ritorno per canale
Se un prodotto genera elevati costi di reso, non continuare a promuoverlo su larga scala tramite annunci a pagamento senza prima averne risolto la causa.
9. Paga il proprietario
La remunerazione dei fondatori dovrebbe essere collegata alla salute dell'azienda.
Se ti paghi meno di quanto meriti, il burnout diventa un rischio per l'azienda. Se vai oltre i tuoi limiti di spesa, la liquidità disponibile ne risente.
Revisione:
- Estrazione mensile per i proprietari
- profitto aziendale
- Disponibilità di liquidità dopo il pareggio
- obblighi fiscali
- Prossimi impegni di inventario e pubblicitari
10. Capacità di spesa del terzo trimestre
Dopo aver esaminato i primi nove numeri, decidi cosa può supportare il terzo trimestre.
Definisci i budget per:
- Inventario
- Annunci
- Creativo
- Software
- Appaltatori o agenzie
- Il proprietario paga
- Riserva di liquidità
Il budget dovrebbe essere definito in base alla liquidità e ai margini di profitto effettivi dell'azienda, non solo in base a un obiettivo di fatturato.
La decisione di metà anno
Al termine della revisione, suddividete l'attività in una delle tre modalità seguenti:
| Modalità | Cosa significa | Postura Q3 |
|---|---|---|
| Scale | Profitti e liquidità sono in buona salute | Aumentare la spesa laddove i rendimenti siano comprovati. |
| Stabilizzare | I ricavi sono in crescita, ma la liquidità o i margini sono limitati. | Fissare i costi e proteggere la pista |
| Riparazione | Profitti, liquidità o scorte sono sotto pressione | Eliminare gli sprechi prima di inseguire la crescita |
La maggior parte dei marchi non dovrebbe essere in modalità bilancia permanente. La postura corretta cambia con i numeri.
Come Nummbas aiuta
Nummbas offre ai fondatori di aziende DTC un unico punto di accesso per visualizzare vendite, costi, pubblicità, spedizioni, spese, liquidità e redditività. Questo rende la revisione di metà anno più rapida e precisa.
Invece di creare un foglio di calcolo con dati di esportazione sparsi, è possibile visualizzare la situazione attuale dell'azienda e individuare gli aspetti che necessitano di attenzione prima del terzo trimestre.